當下認清現實，摒棄鋼鐵行業高增長時期的陳舊理念

鋼鐵行業是個周期性行業
，2022年，行業再次麵臨下行周期。但這次，這個周期似乎有點長，長到望不到盡頭。麵對“需求減弱
、價格下降、成本高企
、利潤下滑”的態勢，如何“穩運行、防風險、提質量、優結構
、促轉型
、增效益”，行業似乎還是有點迷茫，讓人有點看不懂。

0看不懂的行業數據

首先是1-2月份的粗鋼產量數據，行業下行之下
，還能同比增加1.6%。甚至鋼材數據更是同比增加7.9%
，著實讓人看不懂，不是需求下降嗎？產量為何還是增加？堆積庫存有意義嗎？

時間來到3月份，按照傳統理念，春節過後下遊行業複工複產
，鋼鐵會迎來一波“金三銀四”的行情，疊加“兩會”政策預期

，估計不少鋼廠和鋼貿商都在暢想著能暫時喘一口氣緩緩。然而
，現實卻是當頭一棒。不少鋼廠被逼得發出了“遇漲隨漲
，遇跌不跌”的公告，不少省鋼鐵協會也隻能發出“自律控產”的倡議，盡管這種倡議可能比武大郎被戴綠帽發出抗議的效力還弱小。但又有什麼辦法呢？

企qi業ye是shi市shi場chang主zhu體ti
，隻zhi有you鋼gang鐵tie企qi業ye認ren清qing當dang前qian形xing勢shi，摒bing棄qi鋼gang鐵tie行xing業ye高gao增zeng長chang時shi期qi陳chen舊jiu理li念nian，達da成cheng共gong識shi，才cai能neng采cai取qu進jin一yi步bu采cai取qu下xia一yi步bu舉ju措cuo。否fou則ze
，“不進棺材不掉淚”，隻能接受市場的懲罰了。

1認清當前形勢

那麼
，當前需要認清的最大形勢是什麼？那就是——

中國鋼鐵行業已進入以減量調結構為主要特征的下行周期

這次的困難與最近的2008年，2015niandabuxiangtong

，nashidezhongguojingjichuyugaosuzengchangshiqi，gangtieyeyezhengzhihuangjinfazhanqi，tongguobuduanladongdexuqiuzengchang，gangtiexingyenenggouqingyibaituokunnanqi。danshidangqian，gaozhiliangfazhanxiadezhongguojingjiyijingbuxuyaogangtierucidaguimozengchangle。

舉幾個例子：

房地產是中國鋼鐵行業用鋼最大的下遊行業
，這麼多年高速發展的中國房地產造了那麼多的房子
，2023年末全國常住人口城鎮化率為66.16%
，接近發達國家水平，而出生人口卻出現下降。種種跡象越來越明顯表明——中國可能不需要那麼多的房子了。2024年1-2月份全國房地產新開工麵積9429萬平，同比增速-29.7%，也說明這個問題。

既然不需要造那麼多房子了，那麼還需要生產那麼多的建築用鋼嗎？

夕陽下的建築

說完房地產，再來聊聊基建，基礎設施是經濟社會發展的重要支撐，也是經濟穩定增長的重要抓手之一。但是基建不是萬能的，甚至是有反作用的！所以，今年

，12個高風險債務省份，要全麵暫緩基建項目（基本民生工程外， 2024年不得出現新開工項目。）。被點名的省市包括：天津、內蒙古
、遼寧、吉林、黑龍江、廣西、重慶、貴州、雲南、甘肅、青海
、寧夏。

這些數據和現實
，鋼廠都知道，而且肯定比筆者更專業和透徹。但是行業“囚徒博弈”這個世界難題確實難以破解。

2摒棄鋼鐵行業高增長時期陳舊理念

盡管囚徒博弈難以破解
，但至少有些事情還是可以做起來的。比如，摒棄一些高增長時期適用但當前需要摒棄的一些陳舊理念。

這其中，最大的理念就是“產量為王”，過(guo)去(qu)在(zai)下(xia)遊(you)需(xu)求(qiu)驅(qu)動(dong)之(zhi)下(xia)
，鋼(gang)廠(chang)不(bu)愁(chou)沒(mei)有(you)銷(xiao)路(lu)，銷(xiao)售(shou)部(bu)門(men)坐(zuo)著(zhe)都(dou)能(neng)接(jie)單(dan)
，在(zai)這(zhe)種(zhong)形(xing)勢(shi)下(xia)，鋼(gang)鐵(tie)廠(chang)啥(sha)也(ye)不(bu)用(yong)管(guan)，幹(gan)就(jiu)完(wan)了(le)。軋(zha)機(ji)就(jiu)是(shi)印(yin)鈔(chao)機(ji)
，超(chao)產(chan)就(jiu)是(shi)超(chao)額(e)利(li)潤(run)。

而如今，時代變了。產出的鋼材下遊沒有需求情況下，多生產一噸就是把現金流變成了無效存貨，毫無意義。寶武都提出了“有訂單的生產”，什麼概念，就是沒有需求沒有訂單

，就不要再無效生產了！

寶武官媒有這樣一句話：“開門紅”不能簡單等同於高產超產
、滿弦開工
，其基本標誌是效益，並非規模和產量。筆者深表認同！但是，不是所有的鋼廠都有這樣的理念，我們看到，不少鋼廠還在一味追求產量，獲得傳統理念上的“開門紅”。

上圖的例子比比皆是。都知道今年是鋼鐵業過去十年最差的一年，但也是未來十年最好的一年
，

然而，說和做的“知行合一”難道就這麼困難嗎？

2024年
，從上遊的鋼廠、中遊的貿易商以及下遊的終端企業，都身處在深度“洗牌”的過程當中，隻有增強認知、迎接變化
，才有可能在未來更加激烈的行業肉搏戰中活下來。